Otázka: Instituce kolektivního investování Předmět: Ekonomie, Finance, Bankovnictví Přidal(a): Pospec Instituce kolektivního investování – fondy, zásady při investování Definice a popis Kolektivní investování spočívá ve shromažďování peněžních prostředků jednotlivců a následném reinvestování za účelem zisku Reinvestice i shromažďování finančních prostředků provádějí specializované finanční instituce pod dohledovou autoritou Kolektivní investování nabízí malým investorům možnost být součástí něčeho velkého Fondy kolektivního investování Speciální finanční instituce kolektivního investování, které získají od drobných investorů finanční prostředky a protihodnotou jim nabídnou akcie investičního fondu nebo podílový list podílového fondu Fondy kolektivního investování mohou být tedy dvojího druhu: investiční fond nebo podílový fond Rozdíl mezi investičním fondem a podílovým fondem Investiční fond je právnická osoba založená ve formě akciové společnosti jejím předmětem podnikání je kolektivní investování a má příslušné povolení od ČNB Akcie investičního fondu musejí mít stejnou jmenovitou hodnotu a jejich převoditelnost nesmí být omezena Podílový fond je souborem majetku, který náleží všem vlastníkům podílových listů tohoto podílového fondu, a to v poměru podle hodnoty vlastněných podílových listů o znamená to, že podílový fond není právnickou osobou a nemá právní subjektivitu, nýbrž musí být vždy spravován třetí osobu, investiční společností Výhody a nevýhody kolektivního investování Výhody Profesionalita ve správě svěřeného majetku Speciální finanční instituce mají regulace na obsazení vedení těchto společností Tím je zaručeno, že tyto společnosti nejsou řízeny nekompetentními lidmi. Rovněž instituce disponuje profesionálním analytickým týmem Jednotlivá investiční rozhodnutí podléhají procesu několikanásobné kontroly, čímž se zvyšuje pravděpodobnost investičního výnosu Diverzifikace rizika Investor nevsází vše na jednu kartu, na jednu společnost, na jednu komoditu, riziko je rozděleno do několika aktiv Riziko je navíc stanoveno na základě technických, fundamentálních a makroekonomických ukazatelů, které jsou analyzovány zkušenými odborníky Dostupnost kolektivního investování Kolektivní investování je nejen dostupné pro malé investory, ale také levné Poplatky se rozkládají na velké množství účastníků investice a jsou tak mnohdy nižší, než při investování jednotlivě Nevýhody Nezajištěná investice Ani zde není výnosnost garantovaná. Jsou zde určitá opatření, ale stále se jedná o investování, kde se teoreticky může stát cokoliv Riziko je do značné míry eliminováno diverzifikací, ale je zde pořád V případě investic do fondů je vhodné se seznámit s tzv. statutem fondu, což je dokument, kde jsou shrnuty základní rizika daných investic V případě kolektivního investování nemá investor na činnost fondu vliv, proto je jeho výběr tak důležitý Výnosnost fondu a poplatky Může se stát, že aktivní fond ve snaze dobře převrstvit portfolio zvolí špatnou strategii a výnosnost fondu bude pod indexy či dokonce bude záporná Pokud se jedná o malý fond, relativně vysoké mohou být i poplatky Druhy fondů podle předmětu investování fondy peněžního trhu investice do krátkodobých dluhopisů a na mezibankovním trhu jedná se o krátkodobé investice, které se stále opakují rizikovost investice do těchto fondů je nízká, likvidita vysoká, výnos nebývá zpravidla o mnoho vyšší než výnos z vkladů na termínovaném bankovním účtu dluhopisové fondy struktura fondů je tvořena především dluhopisy, a to především se střední dobou splatnosti (do 5 let) o něco větší míra rizika vyplývá ze skutečnosti, že během splatnosti střednědobých dluhopisů je odhad vývoje budoucích úrokových sazeb poměrně nejistý (inflační riziko) na druhé straně tato delší splatnost umožňuje dosahovat větší výnos smíšené fondy vložené peněžní prostředky jsou v těchto fondech investovány nejen do dluhopisů, ale i do akcií protože akciové trhy se vyznačují častými a někdy velmi výraznými poklesy, je podstupované riziko z investic do těchto fondů ve srovnání s předchozími typy vyšší s délkou investice proto roste pravděpodobnost, že investice do těchto fondů přinese vyšší výnos než při investicích do fondů předchozího typu akciové fondy fondy tohoto typu investují prostředky shromážděné od jejich investorů převážně do akcií firem kótovaných na akciových trzích proto i v tomto případě platí, a to ještě více než u smíšených fondů, že výnos v krátkém horizontu je velmi nejistý a může se snadno stát, že bude po dobu měsíců či dokonce jednoho i více let záporný s rostoucí dobou investice však roste pravděpodobnost, že výnos poroste podle investiční strategie konzervativní fond eliminace rizika je na prvním místě, investují převážně do státních dluhopisů a do dluhopisů velkých firem dynamický (růstový) fond zaměřují se na kapitálový výnos i za cenu vyššího rizika, investice plynou především do akcií vyvážený fond kombinuje oba výše zmíněné, část je konzervativní a část dynamická podle obměny portfolia pasivní fond portfolio je fixní, neměnné, můžeme říci indexované, někdy se také označuje jako „kup a drž“ o aktivní fond správce portfolia se stále snaží prodávat a kupovat ty nejlepší finanční instrumenty a dosahovat nadprůměrných zisků kombinovaný fond kombinace pasivního a aktivního fondu Penzijní fondy Transformované fondy vznikly z původních penzijních fondů, přičemž jsou u nich zachovány podmínky platné při založení tj. záruka nezáporného zhodnocení, státní příspěvky, příspěvky od zaměstnavatele a možnost jednorázového vyrovnání či výsluhové penze Účastnické fondy jsou nově vzniklé fondy, které představují jedinou možnost spoření pro nově uzavírané smlouvy o K těmto fondům také patří příspěvky od státu či zaměstnavatelů a daňové úlevy, ale není garantováno nezáporné zhodnocení finančních výnosů tyto fondy sice nabízejí širší možnosti zhodnocení prostředků, ale i větší riziko, proto mají povinnost nabízet také konzervativní možnosti spoření tyto fondy mohou být konzervativní (investice do dluhopisů) vyvážený (až 40 % prostředků do akcií nebo akciových fondů) dynamický (až 80 % prostředků do akcií nebo akciových fondů) Specifika spoření v penzijních fondech (státní příspěvek + daňové úlevy) dynamický (až 80 % prostředků do akcií nebo akciových fondů) Hodnota státního příspěvku se odvíjí od výše měsíčního příspěvku účastníka: Měsíční příspěvek nižší než 300 Kč – žádné státní příspěvky Měsíční příspěvek 300 Kč – státní příspěvek v hodnotě 90 Kč S každým navýšením příspěvku o 100 Kč měsíčně se i státní příspěvek navyšuje o 20 Kč. Jeho maximální hodnota je 230 Kč (spoření 1000 Kč a výše měsíčně) Příspěvkem na doplňkové penzijní spoření si může klient snížit daňový základ pro výpočet daně z příjmu fyzických osob, když naspoří více než 12 000 za rok, tj. 1000 měsíčně, může si snížit základ o částku, jež přesahuje tuto hranici, a to až o 24 000 ročně K dalším výhodám doplňkového penzijní spoření patří také možnost čerpat předdůchod již 5 let před dovršením státem určeného důchodového věku pokud se rozhodnete vybrat peníze před 60 rokem, přijdete o všechny státní příspěvky a budete muset vrátit čerpané daňové výhody České penzijní společnosti jsou sdruženy v Asociaci penzijních společností ČR. Ta má 9 členů, Allianz penzijní společnost, a.s., UNIQA penzijní společnost, a.s., ČSOB penzijní společnost, a.s. atd.. The post Instituce kolektivního investování – maturitní otázka first appeared on Ekonomie-ucetnictvi.cz.
Maturitní ples Gymnázia Třebíč Maturitní ples Gymnázia Třebíč , který pořádá 4.C se bude konat dnes 2.12.2022 ve Starči u Třebíče od 18:00 hodin. Věnovali jsme sponzorské dary našich vinařů: Vinařství Laurent Šatov Zweigeltrebe Barrique 2020 červené, suc
projít na článekŘeditel školy rozhodl o ukončení přijímacího řízení na obory vzdělání s maturitní zkouškou na školní rok 2023/2024. Další kola přijímacího řízení již vyhlašovat nebudeme. Příspěvek Ukončení přijímacího řízení na obory vzdělání s maturitní zkouškou pocház
projít na článekV dnešní době existuje opravdu hodně možností, do čeho investovat a jak nechat zhodnocovat peníze. Mnoho investičních příležitostí je snadno dostupných, často na pár kliknutí myší. Investice do nemovitostí jsou konzervativní, ale historie ukazuje, že se j
projít na článekPokud by vám někdo tvrdil, že je investice do nemovitostí bez rizika, nevěřte mu. Rizika s sebou nese každá investice. Pokud ale víte, jaká to jsou, je možné většině z nich předejít, případně je omezit na minimum. Rizika investice do nemovitostí je tedy r
projít na článekOtázka: Different Kinds of Diets Jazyk: Angličtina Přidal(a): Karolína In hospitals and nursing homes, diets for the elderly are carefully planned to meet their specific nutritional needs and medical conditions. Common types of diets served Regular d
projít na článek